大连圣亚旅逛控股股份无限公司（以下简称“大连圣亚”）近日就上海证券买卖所关于其向特定对象刊行股票申请文件的审核问询函进行了答复，对公司资产受限、流动性风险、持久股权投资、正在建工程及运营吃亏等问题进行了细致申明。截至2025年12月31日，大连圣亚受限资产账面价值合计11。26亿元，占总资产比例55。71%，次要由贷款典质和司法冻布局成。此中，固定资产受限3。66亿元，无形资产受限3。72亿元，正在建工程受限3。51亿元，三者合计占受限资产总额的92。98%。公司暗示，除被投资单元信德小贷及三亚鲸世界破产外，其他受限相关资产目前处于一般运营形态。涉及的次要诉讼案件中，营口金泰珑悦海景大酒店无限公司股权让渡胶葛案已告竣息争并领取全数本金，相关资产司法冻结已解除；云南海洋魅力旅逛成长无限公司等股权让渡胶葛案已施行完毕，正正在推进解除施行办法；海南中汇建建粉饰工程无限公司合同胶葛案处于施行阶段，公司拟通过沟通构和推进处理，暂未收到司法拍卖文书。正在偿债放置方面，截至2025岁暮，公司货泉资金余额16，063。37万元，扣除受限资金后可安排余额16，029。42万元。已取得且尚正在授信刻日内的银行授信额度6。15亿元，此中尚未利用额度3。98亿元。公司有息欠债（不含租赁欠债）金额6。26亿元，一年内到期本金4。26亿元，打算通过续贷、置换及自有资金等体例。会计师认为，公司短期内存正在必然偿债风险，但基于资金情况、银行授信及运营现金流等要素，不存正在严沉偿债风险。公司持久股权投资次要涉及镇江大白鲸海洋世界无限公司、淳安圣亚实业无限公司等四家联营企业，截至2025岁暮账面价值3。76亿元。此中，对鲸典（）贸易办理无限公司和三亚鲸世界海洋馆无限公司的投资已全额计提减值预备，对淳安圣亚和镇江大白鲸的投资未计提减值，次要因其可收回金额高于账面价值。正在建工程方面，营口圣亚海岸城项目和镇江大白鲸项目因资金欠缺处于停工形态，落成进度别离约80%和50%以上。公司估计两个项目资金缺口别离约3。50亿元和4。62亿元，打算通过项目贷款处理。目前，营口圣亚海岸城项目已取营口银行沟通5亿元授信额度发放事宜，镇江大白鲸项目各股东方已组建复工复建专班。公司已制定复工打算，估计项目贷款落地后16个月完成完工验收。会计师认为，项目存正在继续持久停工风险，但公司已正在募集仿单中充实提醒。次要系计提镇江大白鲸项目差额补脚权利欠债、三亚鲸世界估计代付款丧失及诉讼补偿丧失等非运营性要素所致。2025年业绩已改善，实现净利润2，725。72万元，扣非后净利润5，524。44万元。公司暗示，导致吃亏的次要晦气要素已获得无效改善。2025年和2026年一季度，运营勾当净现金流量别离为1。91亿元和0。31亿元，运营情况优良。将来，公司将通过本次刊行改善财政布局，鞭策正在建项目复工，提拔盈利能力。此外，公司就财政性投资环境申明，截至2025岁暮，财政性投资金额160。99万元，占净资产比例0。83%，不存正在持有金额较大、刻日较长的财政性投资景象。本次融资规模9。56亿元，运营堆集及将来资金需求，具有合。大连圣亚正在答复中同时提醒了诉讼风险、偿债风险及项目停工风险，投资者需留意相关不确定性。前往搜狐，查看更多。
